Call options on penny stocks

PENNY STOCKS: O lado escuro do boom da marijuana legal Um dia, em fevereiro passado, David, 29, que pediu para ser identificado apenas pelo nome do meio, sentou-se em um escritório em uma base militar no Afeganistão. Como empreiteiro do Departamento de Defesa, trabalhou cerca de 90 horas por semana. O resto do tempo dedicou-se a pesquisar investimentos on-line. Não havia muito mais para fazer, ele diz ao Business Insider. Naquele dia, David encontrou um vídeo do YouTube de um programa de rádio com FusionPharm (FSPM), uma empresa com sede em Denver formada em 2018 que vende PharmPods. Ou soluções profissionais de cultivo autônomo, como o CEO Scott Dittman explicou sobre o programa. Coloque claramente, a FusionPharm faz reboques de aço para agricultura interior. Os produtores de maconha também podem usá-los como estufas móveis, e o conceito despertou o interesse de Davids. O produto parecia uma boa idéia, porque as leis da maconha ainda são muito turvas, diz ele. Se uma empresa entrou em um problema com seu estado, eles poderiam apenas subir e se mover, então suas plantas não foram confiscadas pela polícia. David sabia sobre a corrida verde do Wall Streets desde 2010. Ele entendeu os perigos que foram ao investir em uma bolha em potencial, como esquemas de avaliação excessiva e de bombas e despejos. Mas ele continuou assistindo o vídeo FusionPharms. À medida que Dittman, um rubio de corada em um botão casual, explicava os produtos da empresa e o modelo comercial, suas palavras de dez dólares tranquilizariam qualquer investidor inexperiente. Ele observou que o FusionPharm planejava ser submetido a auditoria antes do final do ano e expandir para Massachusetts e Washington, ambos considerados centros de maconha médica. Seriam enviados mais PharmPods nos próximos 45 dias, disse Dittman na tela, do que desde o início. Washington começou a vender ervas recreativas em 8 de julho. Nesse ponto, David sabia que queria investir no FusionPharm. Se uma empresa planeja obter um auditor, isso significa que eles são legítimos, ele diz. Para um estoque de centavo, isso é muito importante. Em fevereiro, David comprou alguns milhares de dólares do estoque de sua cadeira de mesa no deserto. Todas as ações que cercam o pote apenas explodiram em antecipação a se tornar uma indústria mais legal, ele explica. Eu queria entrar no início do investimento. Em um ponto, a participação da Davids na FusionPharm atingiu 7.500. Quando David voltou para casa a D. C. várias semanas depois, ele desistiu de seu trabalho de defesa para se tornar um comerciante do dia. Acabei de pensar que eu poderia tentar algo novo, ele diz. Gostei da idéia de ser meu próprio chefe, fazendo minhas próprias horas. David agora descreve sua participação na FusionPharm como uma experiência de abertura dos olhos. Apenas um mês depois de assistir a entrevista de Dittmans no YouTube, David estava fora 4.500. Foi enorme, ele diz. Eu não sou rico. Experiências como Davids eram exatamente o que a SEC estava tentando evitar quando emitiu um alerta de investidor sobre ações relacionadas à maconha em meados de maio. Naquele dia, a agência suspendeu a negociação no FusionPharm, tendo já feito o mesmo com outras quatro empresas relacionadas à maconha: Canna Business Group. Com foco em imóveis para a indústria de maconha GrowLife. Um fornecedor de hidroponia Advanced Cannabis Solutions. Que também aluga espaço crescente para cultivadores de maconha licenciados e PetroTech Oil and Gas. Uma empresa de recursos naturais que se expandiu recentemente para cannabis e cânhamo. O YTD compartilha os preços da FusionPharm (FSPM), da Canna Business Group (CBGI), da GrowLife (PHOT), das Soluções Avançadas de Cannabis (CANN) e da PetroTech Oil and Gas (PTOG). Captura de tela através do Google Finance Todos esses estoques atualmente comercializam ou negociaram no nível do stock de moeda de um centavo. O que significa que as ações costumam negociar abaixo de 5 e não nas principais trocas. Devido à sua volatilidade e iliquidez, os estoques de moeda de um centavo já representam um risco elevado para os investidores. E um lado de suas posições de tickers no nível de microcapidades menos regulamentado - e seu foco na indústria de cannabis legal nascente - as empresas compartilhavam várias outras características que a SEC tende a considerar bandeiras vermelhas: fusões reversas, divisão de estoque reverso e baixa inicial Ofertas públicas. Nota: Business Insider não implica que as empresas mencionadas se envolvam em práticas ilegais, apenas que este mercado se preste a maiores oportunidades de fraude, conforme observado pela SEC. FusionPharms Demise Depois de aumentar de 25 centavos para mais de 7 entre o final de novembro de 2018 e início de fevereiro de 2018, o estoque de FusionPharms começou a cair. É agora até 95 centavos (a partir de 11 de julho). No dia anterior à suspensão da SEC, as ações negociavam às 2.89. Dez dias úteis depois, quando a negociação foi retomada, estava em 82 centavos. Durante uma suspensão, o corretor da empresa não pode citar emissões nesse estoque, o que torna a compra e a venda muito mais difíceis. E quando a SEC suspende a negociação para comunicar preocupações sobre o estoque, o preço provavelmente diminuirá, professor de lei de valores mobiliários na Universidade de Toledo, Eric Chaffee, diz ao Business Insider. Embora a mudança prejudique os investidores que não venderam o estoque com rapidez suficiente, a SEC considera que essas perdas são menores de dois males. Antes da reinstalação, as empresas devem apresentar um formulário 15c211. Que FINRA irá rever e aprovar. É muito difícil para o estoque negociar novamente, Brenda Hamilton. Fundador do Hamilton Association Associates Law Group, informa ao Business Insider. Poucas empresas se recuperam dessas suspensões. E ela saberia o processo. Como escritório de advocacia, representamos muitos denunciantes e representamos investidores que perderam dinheiro nesses tipos de ações, explica Hamilton. Então, sim, quando os fatos estão presentes que o apoiam, nós o encaminharemos para a SEC, nós o referimos ao FBI e, às vezes, existem outras agências. Por sorte, David vendeu suas ações finais antes que a SEC entrou. Ao contrário de alguns investidores, não fui queimado pela suspensão, ele diz. Fui queimado pelo declínio do preço das ações antes disso. Quando notou que seu investimento vacilava em março, David começou a pesquisar completamente o FusionPharm. Como eu agora estava negociando para ganhar a vida, eu tive tempo para fazer isso, ele disse. Um investidor regular não pode. E ele rapidamente descobriu problemas flagrantes com a imagem pública da empresa. Primeiro, embora Dittman disse em sua entrevista no YouTube que a empresa planejava passar por auditoria, a FusionPharm apresentou uma declaração de divulgação em 31 de março indicando que não tinha auditor ou contador. Na verdade, Dittman, um ex-CPA, lida com os documentos financeiros da FusionPharms, de acordo com uma carta de advogado de dezembro de 2018. Pior ainda, a OTCMarkets proibiu o conselheiro jurídico da empresa, Guy-Jean Pierre, em 2010, e a SEC depois o acusou de emitir Cartas fraudulentas de opinião de advogados que resultaram em mais de 70 milhões de ações em estoque de microcap tornando-se disponíveis para negociação sem restrições. Em 2 de junho, alguns dias após a reinstalação do comércio FusionPharms, a empresa divulgou um documento explicando as origens da investigação da SEC: falha na divulgação do relacionamento da compania com Williams Sears, cunhado Dittmans. A Sears é uma diretora de duas empresas, Vertifresh e Meadpoint Ventures, com a qual a FusionPharm fez negócios consideráveis. Em 2007, a Sears se declarou culpada de acusações federais envolvendo fraude e suborno de valores mobiliários. Ele e sua esposa incentivaram seus clientes, muitos dos quais foram aposentados, a investir montantes substanciais de suas economias em títulos de alto risco, ao mesmo tempo em que não divulgaram esse risco óbvio, de acordo com a queixa da SEC. Se você é uma pequena empresa, e as pessoas envolvidas têm uma história de escamação de ações, diz David, não acho que eles tenham os melhores interesses de seus investidores em mente. O comunicado de imprensa da empresa também menciona que, como parte da investigação para potenciais violações da lei de valores mobiliários, as autoridades federais invadiram a FusionPharm em 16 de março, apanhando registros, computadores e cerca de 200 mil em fundos das contas bancárias da empresa. Não é uma boa companhia, acrescenta David. Dittman não quis comentar. O problema com os estoques Penny Muitos dos outros estoques de microcap de maconha possuem características semelhantes ao FusionPharm. Se você olhar para algumas dessas empresas, é ridículo, diz Hamilton. Você tem promotores não revelados, você tem atores ruins, você tem criminosos, você tem violações de títulos. E os investidores não sabem nada disso. Parte da razão envolve a natureza do estoque de moeda de um centavo, que se comercializam em sistemas de balcão, também conhecidos como Pink Sheets. Para que os estoques troquem em intercâmbios nacionais, eles devem estar registrados na SEC e cumprir outros padrões rigorosos. As folhas cor-de-rosa são consideravelmente mais indulgentes. Os requisitos de relatórios para Pink Sheets são tão baixos, Peter Leeds. Autor da Penny Stocks For Dummies, diz ao Business Insider. Quase todos podem entrar neles. Os observadores de ações também visualizam mudanças de nome corporativo como uma bandeira vermelha. Na única inscrição da FusionPharms (uma isenção), a empresa informa que não tem nomes anteriores. Mas em seu relatório trimestral de março de 2018. Arquivado em OTC Markets, a FusionPharm reconheceu ter mudado seu nome em 2018 da Baby Bee Bright Corp. que fabricou e vendeu sistemas de áudio pré-natal. Na verdade, de acordo com o perfil FusionPharms OTC Markets. A empresa mudou seu nome quatro vezes desde 1998. Como acontece, a Bee Bright Bewly cresceu fora da Sequoia Interests Corp., que estava envolvida no setor de petróleo e gás. Os especialistas dizem que muitas empresas relacionadas à maconha tinham encarnações passadas semelhantes nas indústrias de mineração e petróleo, que experimentaram booms por conta própria. Eles dizem, OK, agora eram consultores sobre cannabis, explica Leeds. Eu não diria que eles estão inventando, mas eles estão aproveitando uma situação para entrar em uma mania quente. Livro de Leeds. Screenshot via Amazon Baby Bee Bright originou-se através de uma fusão reversa. Outra manobra que tende a aumentar as sobrancelhas. Durante uma fusão reversa, uma empresa privada, em essência, adquirirá uma empresa de shell registrada SEC com pouca ou nenhuma operação para ignorar o longo e complicado processo de divulgação, de acordo com Hamilton. Nós chamamos de lavar, enxaguar, repetir, ela diz. Na maioria das circunstâncias, uma empresa que planeja ser pública é obrigada a apresentar a SEC e passar por uma revisão. Com uma fusão reversa, pode ignorar tudo isso. Alguns observadores defendem o fechamento dessa lacuna. A primeira coisa que a SEC poderia fazer é eliminar completamente as fusões reversas, diz George Sharp, um conhecido investigador de estoque de centavo. Em 2018, ele processou Awesome Penny Stocks. Um grande embuste de e-mail. A operação, que supostamente manipulou os preços dos estoques, encerrou em março depois que a SEC apresentou uma queixa civil contra ele, informou Bloomberg. Sharp também troca facilmente pesquisas com Hamilton - assim como com a SEC e o FBI - sobre essas empresas. Enquanto as fusões reversas são legais por enquanto, eles abrem a porta para práticas questionáveis. Por exemplo, os seqüestradores corporativos podem simplesmente localizar uma empresa pública adormecida, mesmo que seja quebrada e elaborar documentos de reintegração. Eles vão e literalmente os roubam, diz Hamilton. É difícil de acreditar. E provavelmente existem centenas dessas empresas que foram obtidas dessa maneira. Sharp também observou que é uma técnica favorita de sindicatos do crime organizado. Sentada no escritório Hamiltons há várias semanas, ele se perguntou quantas pessoas as queriam mortas. Hes já recebeu ameaças depois de trazer algumas dessas empresas para baixo. Algumas empresas que reverso-dividem suas ações também IPO no nível de microcap, um movimento que os especialistas vêem com ceticismo. Quando você está fazendo um IPO com 3 centavos, é interessante que você mesmo faça um IPO, observa Leeds. Quando uma empresa está começando a ir para lugares, eles vão fazer um IPO em uma avaliação justa porque é um bom modelo de negócios. Não há absolutamente nada de bom no modelo de negócios dessas empresas. O público em tal preço de baixa ação também leva a divisão de estoque reverso, outra preocupação. Esses processos reduzem o número de ações em circulação, o que aumenta os preços das ações, tornando a segurança mais atrativa para investidores potenciais. Isso cria a percepção de que o valor apreciou muito, diz Chaffee. Mas isso realmente mostra o contrário. Desde 2003, a FusionPharm, então operando sob suas encarnações anteriores, dividiu o estoque por quatro vezes. Bolha Potencial Mesmo enfrentando esses riscos, os investidores salientam a chance de conquistar uma participação inicial nessas empresas. Histórias de pessoas como Bart Mackay, considerado o primeiro bilionário de pot-stock (embora sua empresa trate de cânhamo, e não de maconha) tornam o mercado ainda mais atraente. Eu queria entrar no dia de negociação e deixar minha antiga carreira, David explica. Na época, os estoques de maconha eram o estoque quente. Ele não estava sozinho. Hamilton compara a corrida verde atual com a mania da tulipa do século XVII. A maconha está nas notícias, diz Leeds. As pessoas são muito rápidas em levar 500 dólares e jogá-lo em estoque e dizer: OK, espero que isso se transforme em 3.000. Mas eles não percebem que estão jogando 500 dólares em um buraco negro. Vale a pena olhar para os números. Para o trimestre findo em 31 de março, a OTCMarkets colocou o lucro líquido da FusionPharms em -48.000, dando-lhe um lucro negativo por ação. No entanto, de janeiro até o final de março, o estoque cresceu de 50 centavos para quase 5. Comprador Cuidado Com perspectivas de negócios às vezes questionáveis ​​e reconhecimento de nome zero, os estoques de moeda de um centavo geralmente dependem de promotores para atrair investidores. Gil Oren, fundador do hotstockmarket. Serviu como um em Toronto durante o boom da mineração em meados da década de 1990. Ele dirigiu um boletim informativo que enviou comunicados de imprensa e dicas sobre ações de penny para potenciais investidores. Eu tinha uma lista de e-mail de talvez 20.000, que foi considerada muito grande, Oren diz ao Business Insider. Mas hoje, 20 mil não são nada. É realmente um peixe pequeno. Considere que mais de 50.000 pessoas seguem o pennyexpert no Twitter. A mídia social trouxe acesso a uma grande nave nova ou apenas comerciantes preguiçosos, que simplesmente querem apenas pular no movimento, explica ele. A arte da promoção agora é muito mais eficaz. Oren, apenas um estudante da faculdade na década de 90, lembra uma cena em uma empresa que o surpreendeu. Considerando uma parceria potencial, ele foi verificar os escritórios de uma empresa de relações com investidores da grande liga. Inicialmente, as operações lá o impressionaram. O escritório era muito elegante - 20 ou 30 histórias. Havia jovens caras em ternos e gravatas que corria por toda parte, explica Oren. Durante sua turnê, no entanto, ele notou uma sala de trás com cerca de 10 pessoas digitando furiosamente em computadores. Em cima de cada uma das mesas, ficaram sentados dois monitores, cada um dividido em múltiplos navegadores, logado em salas de bate-papo diferentes. O que eu acho que eles estavam fazendo foi criar bate-papo e emoção online sobre qualquer estoque que eles foram pagos para promover esse dia, diz Oren. Vocês basicamente estão pulando no tanque de tubarão falando sobre estoques com essas pessoas. Durante seu tempo como promotor, Oren tentou evitar a disseminação de informações descaradamente falsas. Tivemos que recusar empresas ou promotores cujas histórias simplesmente não faziam sentido ou as ações realmente pareciam ruins, diz Oren. Mas então o promotor apenas levaria o negócio para outro boletim com padrões mais baixos. Então você tem que fazer uma escolha, ele explica. Você quer tentar ser honesto e não conseguir negócios, ou quer colocar algo e levar a boa fé que o que eles estão dizendo é certo. Décadas depois, Oren agora executa o hotstockmarket. Onde a promoção das ações ainda ocorre. Mas ele e os outros moderadores forçam os promotores a se identificar quando se inscrevem, para ajudar os investidores inexperientes a identificar informações tendenciosas. Se 10 pessoas em um quadro afirmam que um estoque os fez milhões, Oren observa, é uma promoção. Em outra tática comum, de acordo com Oren, uma pessoa vai começar um fio queixar-se de um estoque, e outros comentadores pulam na conversa para convencê-lo de seu valor incrível. Todos os truques são os mesmos, diz ele. O painel de maconha recentemente criado no site Orens contém páginas de tais discussões, incluindo um desafio para completar 100 em 100.000 em 10 meses. O FusionPharm está atualmente ou esteve envolvido em 13 promoções diferentes, sete deles pagas por um não divulgado ou terceiro, de acordo com os promotores de estoque. Todas essas campanhas, o objetivo final é sempre o mesmo, afirma Hamilton, para que os iniciados e os promotores despejem suas ações enquanto os investidores compram. Além de ajudar as empresas a cumprir as regras de negociação da SEC, sua empresa lida com processos judiciais para denunciantes financeiros. Na verdade, ele estava envolvido em litígios em curso contra uma empresa de penny-stock de maconha, embora ela não pudesse comentar mais. Uma foto da inauguração de ZaZZZs. Cortesia da American Green Growing An Investment Em um mercado tão especulativo e potencialmente duvidoso, algumas empresas estão tendo mais comprimentos para convencer os investidores da sua boa fé. Tranzbyte (ERBB), conhecido como American Green desde maio, é um. A empresa conta-se como a primeira marca de dispensário de maconha medicinal da marinha do mundo. Eu não gosto quando as pessoas fazem essas coisas más porque nos mancha todos, o presidente da empresa, Stephen Shearin, diz ao Business Insider. Honestamente, a lista de empresas com quem estou disposta a trabalhar é cada vez mais curta. Enquanto a American Green não teve uma suspensão comercial da SEC, ela nunca registrou a agência também. Mas mantém registros regulares, embora não auditados, com o OTC Markets, onde suas ações são cotadas. Um pop-up no site da empresa obriga os novos visitantes a confirmar que lêem e entendem os riscos de investir em um estoque de balcão antes de prosseguir. Você não pode dizer, Oh, eu não tinha idéia de que isso poderia mudar em 80 em uma semana, explica Shearin. Estamos absolutamente convencidos de que você não deveria colocar o dinheiro da refeição da sua família. Ou se você estiver ansioso por essas férias. Não coloque o dinheiro porque não podemos garantir nada. Em um pátio de juntas de churrasco no Colorado, em abril, a American Green revelou o produto mais esperado até à data: ZaZZZ, um dispensador de maconha climatizado, que verifica a idade, com controle climático ou uma máquina de venda automática de panelas. Clientes - quem pode pagar com cartões de crédito, dinheiro ou bitcoin - insira sua identificação na máquina. Assim que a tela sensível ao toque, que usa a biometria, declara-os verificados, oferece uma variedade de esponjas de pote, bem como comestíveis como ursos gomosos. Mas se há uma dúvida, não há cannabis, como diz a empresa. A mídia pulou as notícias. A estréia de ZaZZZs chamou a atenção de Conan OBrien, que incluiu um pouco sobre o evento em seu show. E no início de junho, a empresa chegou a um acordo preliminar com a Future World Energy Inc. para a instalação de 1.500 máquinas em todo o país. A notícia, no entanto, não aumentou o preço das ações, o que ainda encerra cerca de 3 centavos. Começou um declínio constante, Shearin admite. Tenho certeza de ter uma batida no curto prazo de tempos em tempos. A partir de agora, as máquinas distribuem-se apenas para fins médicos em instalações licenciadas, mas Shearin insinua que ele prevê expansão para uso recreativo no futuro. Além da ZaZZZ, a American Green também comercializa um sistema patenteado para regar plantas de maconha. Como o site explica, a atmosfera pré-histórica das terras continha níveis de oxigênio 30 a 50 vezes maiores do que hoje - e quanto mais oxigênio no ar, mais oxigênio na água. Assim, a American Green inventou o Sistema de Oxigênio Jurássico, que deixa as plantas na água com níveis de oxigênio quadruplicados, causando crescimento explosivo, afirma a empresa. O sistema jurássico se enquadra na divisão de cultivo da American Green, que também possui uma linha de vestuário e um e-zine com temas de cannabis. Ainda assim, um olhar mais atento sobre Tranzbyte revela alguns motivos de cautela. Primeiro, ele ainda opera no vermelho, assim como o FusionPharm. As finanças do trimestre findo em 31 de março colocam os ativos totais da empresa em cerca de 4,4 milhões - e suas responsabilidades em 6,8 milhões. E uma enorme campanha de 318 atualmente promove Tranzbyte, de acordo com os promotores de estoque. Shearin permanece inflexível, no entanto, sua empresa nunca paga por essas campanhas. Davids Lesson Com produtos tão inovadores, não é de admirar que David e outros investidores quisessem jogar o mercado de maconha. Mas mesmo as empresas que tentam se separar têm seus problemas. Eu tinha minhas suspeitas de que uma bolha estava sendo negociada, David explica. Hindsight é 2020, e eu obviamente deveria ter vendido anteriormente. Agora que David perdeu cerca de 5.000 do contrato de negociação FusionPharm, ele entende o risco. Eu aprendi a ficar longe desses estoques de maconha, ele diz. E ele continua a avisar outros investidores, colocando comentários em fóruns que relatam quaisquer conexões obscenas ou práticas questionáveis ​​que ele enfrenta. Estou obviamente muito chateado com o FusionPharm, e é por isso que estou gastando tanto tempo e esforço, ele explica. Eu não gosto de ser roubado, e eu quero garantir que a justiça seja servida. VEJA TAMBÉM: HEDGEYE: uma das empresas mais polarizantes em finanças está processando um pai de Stay-At-Home para a difamação Como investir em ações Penny (ADAT, ANAD) Claro, essas ações são consideradas altamente especulativas por causa de sua falta de liquidez. Grandes spreads de oferta e solicitação. Pequena capitalização de mercado e acompanhamento e divulgação limitados. Se você sentir que está pronto para começar a comercializar penny stocks, no entanto, aqui estão algumas orientações. Onde procurar ações da Penny Algumas ações do centavo são negociadas em trocas regulares, como o Nasdaq. No entanto, grandes bolsas de valores. Como a NYSE e Nasdaq. Tem requisitos especiais de listagem. Por exemplo, de acordo com a Nasdaq Regra 5550 (a). A falta de um preço mínimo de oferta de pelo menos 1 por ação para ações primárias resultará em ser descartado. Assim, os estoques de moeda de um centavo literal que comercializam menos de 1 por ação, bem como algumas ações com menos de 5 por ação, são negociados principalmente no quadro de avisos de balcão (OTCBB) e através das folhas cor-de-rosa. As Pink Sheets são apenas uma editora de cotações, enquanto a OTCBB possui um pouco mais de legitimidade, pois mantém alguns requisitos mínimos de listagem. As ações da Pink Sheets não estão registradas na SEC, nem estão sujeitas a quaisquer requisitos de listagem e, portanto, levam substancialmente mais riscos. Como selecionar um Penny Stock Broker Os corretores de ações desempenham um papel fundamental no negócio comercial. Eles fornecem a infra-estrutura de negociação necessária e podem influenciar significativamente as preferências, comportamento e padrões de negociação dos investidores. Ao procurar um corretor de stock de moeda de um centavo, um aspecto para prestar especial atenção é a estrutura de tarifas. Alguns corretores cobram comissões por ação. Essa estrutura geralmente é definida como uma taxa específica para o primeiro número especificado de ações e, em seguida, outra taxa para cada compartilhamento adicional. Esta estrutura é mais adequada para os investidores que estão comprando um número relativamente pequeno de ações e pode não ser a melhor estrutura para os comerciantes de ações de moeda de um centavo. Pode ser mais útil comprar um corretor que ofereça uma taxa fixa relativamente baixa por comércio, independentemente da quantidade de ações negociadas. Quanto menor a taxa fixa, menor o impacto que as taxas e as comissões têm no retorno final. (Para mais informações sobre este tópico, consulte: Abrindo sua primeira conta de corretagem.) Considerando as áreas de preocupação acima mencionadas e os altos riscos associados aos estoques de moeda de um centavo, o caso dos corretores de estoque de moeda de um centavo (e suas funções) se torna mais interessante. É crucial selecionar o conselheiro certo para investimentos altamente especulativos como ações de moeda de um centavo. A Investopedia compilou uma lista de corretores de estoque de moeda de um centavo regulamentados nos Estados Unidos. Os corretores estão listados em nenhuma ordem específica. Esta lista não é exaustiva, existem muitos outros corretores de ações de moeda comum regulados. Aqui está uma lista das principais corretoras de ações de centavos reguladas pelos EUA: ChoiceTrade. A ChoiceTrade oferece penny stocks nos mercados Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) e Pink Sheet. Ele cobra uma taxa fixa de 7 por comércio para negócios com até 500.000 ações. Para negociações de mais de 500.000 ações, cobra uma taxa básica de comissão de 7 por comércio, mais 1 do valor total em dólares da ordem comercial. A ChoiceTrade é registrada na Securities and Exchange Commission (SEC) e é membro da NYSE Arca, da BATS Exchange e da Securities Investor Protection Corporation. Charles Schwab Corp: Schwab oferece ações de penny stock através de suas contas padrão de negociação de ações. Pode-se negociar sobre o Counter Bulletin Board (OTCBB) e os títulos da Pink Sheet online através do site Schwab e do aplicativo para dispositivos móveis. As taxas de corretagem de ações de centavo são 8,95 por comércio. Interactive Brokers (IB): Interactive Brokers oferece penny stock trading em ações selecionadas na Pink Sheet e OTCBB através de sua conta padrão de negociação de ações. Oferece uma estrutura de taxa fixa e uma estrutura em camadas. Os preços fixos começam a partir de 0,005 por ação para uma ordem mínima de 100 negócios, enquanto os níveis são iniciados a partir de 0,005 por ação por mais de 100 milhões de volume por mês. Scottrade. A Scottrade oferece ações de penny stock a uma taxa base plana de 7 por comércio, mais 0,5 do principal comercial. A Scottrade oferece ferramentas de pesquisa e triagem, que visam fornecer informações vitais sobre estoques de moeda de um centavo que podem ajudar um comerciante na tomada de decisões para operações de estoque de moeda de um centavo. Estes incluem citações em tempo real, criadores de estoque avançados, notícias de mercado, comentários de mercado e relatórios de analistas. TDAmeritrade: TDAmeritrade (AMTD) aceita pedidos de tostões listados no Boletim de Boletim OTC e os títulos de Pink Sheet. Estes podem ser negociados através das contas padrão de negociação de ações oferecidas pela TDAmeritrade. As taxas padrão de corretagem de 9,99 por negociação se aplicam a ações de moeda de um centavo. TradeKing. O TradeKing oferece operações de compra de moeda de um centavo através da sua conta padrão de negociação de ações que cobra 4.95 por comércio. Para os estoques de penny (que o TradeKing define como ações com preço inferior a 2,00 por ação), o TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa. Sua comissão máxima por pedido é limitada a 5 do valor comercial. O TradeKing requer um investimento mínimo de 100 por encomenda na negociação de ações de penny (listado no OTCBB e Pink Sheet). A lista de verificação para selecionar um intermediário confiável da moeda de um centavo Além da lista mencionada acima, as ações do tostão também podem ser compradas por meio de um corretor comum de pessoas. Se você está explorando uma nova corretora, no entanto, aqui estão algumas perguntas a serem feitas e alguns pontos importantes a serem considerados. Possui uma plataforma de negociação on-line (e móvel) ou é simplesmente chamada e comércio. A maioria dos corretores hoje oferece comércio on-line e aplicativos para dispositivos móveis. Confiar apenas na facilidade de chamada e comércio tradicional baseada em telefone pode levar a resultados indesejáveis ​​nas flutuações de preços, enquanto você está esperando que um comprador de pedidos fique na linha para fazer suas ordens afetando significativamente seus negócios, pois os preços flutuam a cada minuto. Além disso, pode haver taxas de chamada e troca para cada chamada que você faz. Opções on-line de ajuda automática, uma tela ao vivo com preços instantâneos e as informações disponíveis são sempre melhores do que esperar no telefone, sem mencionar que você não terá que pagar pelo custo de uma chamada telefônica. Instalação Depot e Nostro: Um depósito (depositário) é sua conta demat (desmaterializada) onde você mantém seus compartilhamentos. Uma conta nostro é sua conta bancária onde você guarda seu dinheiro para comprar e vender ações. Todos os corretores de ações oferecem depósito, mas alguns oferecem nostro. É importante escolher um corretor que ofereça as instalações da Depot e da Nostro (independentemente ou com integração perfeita com bancos e depositários). Penny stock trading é um jogo especulativo, onde os preços flutuam a cada minuto. Transferências monetárias instantâneas e confiáveis ​​são essenciais para o comércio eficiente e oportuno. Se suas transferências de capital falharem ou ficarem presas através dos múltiplos estrangulamentos. Ou se leva tempo para limpar o seu dinheiro da sua conta para sua conta de corretores, então sua negociação de ações de centavo sofrerá muito. Um corretor que oferece instalações de depósito e nostro (ou integração perfeita entre) é a melhor aposta. Encargos, encargos e mais encargos: uma parte importante de qualquer negociação de ações é o custo transaccional, que ganha maior importância no caso de ações de moeda de um centavo, uma vez que cada movimento de moeda de um centavo importa. Vamos dar um exemplo simples, você pretende comprar um estoque de moeda de um centavo atualmente comercializado no CMP (Preço de mercado atual) de 0,10 cada. Você espera que o preço desse preço seja igual a 0,20 para ganho rápido e alto. No entanto, se sua estrutura de comissão de corretores é tal que ele efetivamente cobra 0,05 em cada período de compra e venda do seu comércio, então toda a sua oportunidade de lucro está perdida mesmo que o preço das ações esteja dobrando. Você já está assumindo o risco de investir em tostões de alto risco, além de pagar as altas taxas que direcionam seus lucros para seu corretor. Esta é claramente uma situação indesejável. É importante estar plenamente consciente do que você pagará ao corretor por tais investimentos de alto risco. A conscientização sobre os seguintes pontos, especialmente no que diz respeito à negociação de ações de moeda de um centavo, é importante ao escolher um corretor: custos de transação: Esta é a taxa de corretagem geral freqüentemente listada em sites de corretores como corretagem a partir de x por comércio ou 3 por ordem comercial. Deve ser dada atenção a quaisquer termos e condições adicionais mencionados, como x pode ser uma oferta promocional de primeiro mês, ou x pode ser aplicável somente depois de fazer pelo menos 20 negócios por mês negociando abaixo que podem ter cobranças muito maiores. Encargos mínimos de corretagem por ação: o estoque de centavo que você pretende comprar pode ter um preço de mercado atual de apenas 0,10. A compra de 10.000 ações deveria, idealmente, custar-lhe 1.000. No entanto, o corretor pode ter corretagem mínima em uma base por ação, o que pode ser (digamos) 0,03 por ação que você compra. Portanto, seu preço total de compra disparará significativamente entre 30 e 1.300. Mas isto não é tudo. O mesmo pode ser aplicado à perna de venda do seu comércio. Por isso, para lucrar com este comércio, o preço da ação de um centavo terá que disparar significativamente (múltiplas dobras) para que você possa lucrar com esse investimento. Para tal corretagem mínima por ação, a maioria do dinheiro está indo para a corretora, deixando pouco espaço para o seu lucro. Corretagem mínima por pedido. Os corretores podem ter uma cobrança mínima por ordem comercial, digamos um mínimo de 10 por troca, contra a corretora publicitária anunciada por valor de ordem comercial. Se você comprar 1000 ações de um estoque de centavo custando 0,01 cada, o preço de compra total que você espera pode ser 10 (1000 partes 0,10) mais 3 (de 10) 10,30. No entanto, devido à corretagem mínima por encargo de 10, o preço de compra real será de 10 10 20 (mais impostos, etc.). Efetivamente, seu preço de compra está dobrando devido a esses encargos, e o mesmo se aplicaria durante a etapa de venda do comércio. Seu preço do mercado de ações do centavo pode precisar de mais que quadruplicar, apenas para permitir que você recupere seu dinheiro investido. Grandes sobretensões de pedidos. Alguns corretores também podem ter encargos adicionais para encomendas de grande quantidade em nome de grandes sobretaxas de pedidos. Essas taxas podem ser aplicadas se você comprar (digamos) mais de 100.000 ações. Mais uma vez, um caso de taxas de cobrança que os investidores devem estar cientes. A frequência de negociação exigida pelo corretor (como no mínimo x comércios por mês): para a aplicabilidade das taxas de corretagem mais baixas anunciadas, os corretores de ações de centavo podem impor negócios mínimos por mês, na falta de taxas mais altas que possam ser aplicadas. O custo de manter uma conta de corretagem. Uma conta de negociação de estoque de centavo exige uma taxa de manutenção anual a ser paga. Além disso, pode haver encargos para contas de depósito, transferências de dinheiro, etc., que podem comer em seus lucros potenciais. Taxa mínima de inatividade no depósito. Basta abrir uma conta e esperar um longo prazo para a oportunidade certa de comprar o estoque de centavo direito de baixo custo pode vir a um custo significativo. Pode haver um depósito mínimo necessário (e ser mantido em todos os momentos). O corretor pode cobrar-lhe por nenhuma negociação e por sua conta corretora inativa durante um longo período de tempo. Encargos para a retirada. O corretor pode cobrar por cada retirada que você faz para transferir dinheiro da sua conta de negociação. Os detalhes acima mencionados fornecem alguns pontos importantes sobre o que um comerciante de estoque de centavo deve estar ciente ao selecionar um corretor. É melhor solicitar um cronograma escrito de cobranças (e quaisquer condições adicionais, taxas de cobrança aplicáveis) para que você esteja ciente de todos os detalhes na frente. Uma palavra de cautionmost penny stock brokers fortemente promover abertura de conta online, oferecendo grandes descontos ou reembolso de ofertas. No entanto, a abertura da conta online significará ignorar as condições em impressões finas e encargos adicionais. É aconselhável ler e entender cada detalhe, chamar a linha de ajuda e pedir um cronograma escrito de cobranças para manter seus investimentos seguros. Vamos continuar com outros pontos além das cobranças transacionais: as vendas baixas são permitidas. Embora as vendas a descoberto possam estar vinculadas por requisitos regulamentares, alguns corretores podem proibir a venda a descoberto em tostões, como medida de gerenciamento de riscos por conta própria. Aqueles que permitem venda a descoberto podem precisar de margens de margem mais altas para manter as posições curtas. Devido aos padrões de preços altamente voláteis dos estoques de moeda de um centavo, juntamente com requisitos de margem elevados, os comerciantes de ações de penny de venda curta devem estar preparados para fornecer dinheiro de margem adicional em curto prazo. O tempo de resposta do site e o tempo de espera no telefone: a alta volatilidade nos preços dos tostões dentro de um curto período de tempo tem um efeito sobre as pernas de compra e venda. Um comerciante pode não conseguir entrar ou sair de uma posição se o site dos corretores ou o tempo de espera no telefone demorar demais, levando a que os preços mudem significativamente para longe dos níveis desejados. Funcionalidades e ferramentas oferecidas: você precisa de uma ampla gama de serviços ao cliente. Acesso especial a ferramentas de pesquisa dedicadas e relatórios sobre estoques de moeda de um centavo. Streaming de feeds de dados e indicadores técnicos sobre eles. Qualquer recurso desse tipo, embora listado em anúncios promocionais ou sites, pode não ser Livre e pode vir a custos elevados (recorrentes mensais). Esteja ciente dos custos das características especiais e escolha apenas os recursos que você precisa. Considerações adicionais para investidores estrangeiros: o risco Forex entra em jogo As taxas de markup Forex aumentam o custo de negociação A negociação com corretores estrangeiros aumenta o risco, como no caso de disputas, os investidores podem ter que se aproximar das autoridades estrangeiras para uma resolução que pode não ser Suave e pode resultar caro. Scams estoque Penny (e como evitar as armadilhas): Qualquer coisa que parece oferecer altos retornos com baixos custos tem como potencial de fraude. Certas bandeiras vermelhas típicas de cada investidor devem estar cientes de: Grandes promoções não oficiais através de internetas. Promoções através de corretores chamadas de telemarketing em sala de caldeira em vez de marketing aberto e justo. Reclamações sobre informações privilegiadas levando a um estoque de moeda de um centavo sendo o multi-bagger. Com muitas recomendações. As armadilhas comuns que os investidores de bolsa de centavo devem estar cientes são: esquemas de bombas e despejos. Promotores que reivindicam acesso a informações privilegiadas para inflar os preços, mas na realidade podem estar tentando descarregar o lote de baixo custo adquirido anteriormente com altos lucros. Os investidores que atuam sobre essas dicas podem acabar sentando com investimentos de alto custo. Curto e Distorcido. Outra variante de bomba e despejo. Trabalhando na direção inversa. Os promotores de curto vendem o estoque de centavo a um preço elevado e, em seguida, promovem notícias negativas sobre o estoque para baixar o preço e reduzir suas posições para um grande lucro. Técnicas de média a longo prazo. Um esquema cíclico, onde os investidores são aconselhados a continuar acumulando um estoque de moeda de um centavo com cada queda de preço, com garantias de ganhos extraordinários uma vez que os preços das ações se tornam positivos. As recomendações dos corretores desempenham um papel fundamental nesses esquemas. Limitando os candidatos de negociação Agora que você entende onde trocar penny stocks, o próximo passo é determinar o estoque para o comércio. Um método popular é o uso de ferramentas de triagem de ações, como a que se encontra no site OTC Markets ou Finviz. O rastreio de ações com preço inferior a 5 é a maneira mais fácil de restringir o universo comercial. A partir daqui, você pode filtrar a lista ainda mais, dependendo da sua estratégia e tolerância ao risco. Por exemplo, talvez você só esteja interessado em ações de penny que conduzam negócios dentro do setor de tecnologia. Nesse caso, você deve fazer os ajustes necessários e, em seguida, executar o filtro. (Para obter mais informações sobre este tópico, consulte: Como os investidores podem exibir idéias de estoque). Se você é iniciante no uso de criadores de ações, confira: Finviz Stock Screener: Uma Introdução. Uma vez que você obtenha o jeito de usar o filtro de estoque Finvizs, sua lista, com base no filtro acima, deve ser semelhante a esta: Nota: Preços obtidos em 18 de julho de 2018. Compreender o risco Quando se trata de ações de moeda de um centavo, é fundamental para Entenda o risco. Na maioria dos casos, essas empresas são ações de pequena capitalização e são suscetíveis à maior volatilidade. Sempre que o dinheiro é colocado em risco na tentativa de fazer um ganho, existe o risco de perda substancial. Isto é particularmente verdadeiro quando se trata de investir em tostões, então, avance com cuidado. Como a maioria dos investidores institucionais tem regras configuradas que impedem a negociação de tostões, eles geralmente não têm um acompanhamento na comunidade de investimentos. Portanto, a liquidez é uma preocupação séria e não deve ser ignorada. Não é incomum para os investidores de varejo ficar presos em uma posição ou para levar vários dias ou semanas para que haja oferta ou demanda suficiente para entrar ou sair de uma posição sem grandes flutuações de preços. (Para mais, veja: Uma Introdução aos estoques de pequenas capitais.) Como escolher um vencedor de ações Penny Compartilhar preço e avaliação Um dos maiores erros que os investidores de varejo fazem é que eles visualizam os estoques de penny como acessíveis. Existe a sensação de que um está conseguindo uma explosão melhor por seu dinheiro quando eles compram milhares de ações em vez de um par de uma empresa com maior preço da ação. À primeira vista, esse pensamento parece racional, afinal, um investimento de 1.000 em uma empresa A que negocia em 0,10 permite que o investidor compre 10.000 ações em vez de dez ações de uma empresa B que comercializam em 100. A informação chave que é muitas vezes Negligenciado é o número de ações em circulação. Vamos assumir que a Companhia A e a Companhia B compartilharam fundamentos idênticos, com exceção do número de ações em circulação. Para facilitar o exemplo, também assumimos que as empresas possuem uma capitalização de mercado de 100 milhões. Aqui está a informação na tabela para uma compreensão mais fácil: quando o preço da ação é o único fator considerado, um investidor varejista pode pensar que a qualidade da empresa comercializada em 100 é muito maior do que a comercialização às 0,10. Como já vimos no exemplo, isso pode não ser sempre o caso, pois eles são idênticos, por isso é importante considerar o número de compartilhamentos disponíveis. (Para uma melhor compreensão deste tópico, veja: O básico das ações em circulação e o flutuador.) Outro fator para se conscientizar quando da negociação do tostão é a diluição. O número de ações em circulação geralmente pode ser descartado por meio do uso de ferramentas, como opções de estoque de empregados. Emissão de ações para aumentar o capital e as divisões de estoque. Se uma empresa emite ações para aumentar o capital, que muitas pequenas empresas precisam fazer, então muitas vezes pode diluir a porcentagem de participação de outros investidores. Por exemplo, se a Companhia A emitiu 110.000.000 extras para aumentar o capital, é natural que o preço da ação diminua para 0.09 (.09 mantém o limite de mercado constante em 100 milhões). Nesse caso, o negócio subjacente não mudou, mas o número de ações tem, o que fez com que o preço da ação caísse. Ao negociar ações de moeda de um centavo, é importante encontrar uma empresa que, como uma forte compreensão em sua estrutura de ações, porque a diluição consistente corroa o valor das ações detidas por proprietários existentes. (Para ler mais, veja: The Danger of Share Dilution.) Como detectar um vencedor A maioria das empresas que negociam com preços de ações em dólar têm capitalizações de mercado relativamente pequenas. Mas, como mostrado acima, isso nem sempre deve ser o caso. Quando se trata de investir, é importante considerar a força dos fundamentos da empresa. A equipe de gerenciamento confia na emissão de novas ações para aumentar o capital É rentável a empresa ou será capaz de gerar lucro com base em sua atual estrutura de negócios. A empresa pode competir em seu setor. Para aqueles que estão dispostos a fazer sua lição de casa, há gemas que podem Ser encontrado que atende a esses critérios. (Para mais, veja: Penny Stocks Explained.) Como você pode ver no gráfico mensal da General Growth Properties, Inc. (GGP), o preço da ação da empresa foi derrubado no estoque de moeda de um centavo durante a crise financeira de 2008. Para aqueles Que não seguem a empresa, a GGP possui, gerencia, arrienda e redimensiona bens imobiliários, como os centros comerciais regionais nos EUA. Os investidores que observaram a estrutura compartilhada, os fundamentos subjacentes e a concorrência poderiam ter identificado a GGP como um dos principais candidatos e se beneficiaram de um Tremendo aumento nos anos que se seguiram. A partir de 15 de agosto de 2018, a GGP se comercializa às 30.04. Outro fator importante a considerar é que certos setores são mais comuns para encontrar ações que negociam sob um dólar. Por exemplo, o setor de metais e mineração é bem conhecido do número de empresas que trocam os centavos. Dada a dependência da emissão de novas ações para levantar capital para financiar operações, o aumento da concorrência e os planos agressivos de incentivo são particularmente importantes para os investidores prestarem atenção aos fatores mencionados acima para serem bem-sucedidos. Potenciais pagamentos de ações da moeda de um centavo Embora sejam arriscados, os tostões têm potencial retorno em forma de volatilidade. Normalmente, a volatilidade é vista como negativa. Mas no reino das ações de moeda de um centavo, muitos investidores esperam lucrar com súbitos e altos saltos de preços. Embora seja raro encontrar empresas que possam fazer um salto bem sucedido de penny para estoque de energia, quando isso acontece, os investidores colhem os benefícios em espadas. Os números variam muito no mundo dos estoques de moeda de um centavo, mas os investidores têm recebido ganhos de mais de 1000 no período de poucas semanas. O segredo para o sucesso nisso é, é claro, fazer pesquisas diligentes para encontrar o estoque certo. The Bottom Line Investing in penny stocks pode ser precário e não é para todos. Se você sentir que compreende os riscos e está pronto para prosseguir, o primeiro passo é encontrar um corretor, financiar uma conta e depois encontrar um candidato comercial adequado. Os criadores de ações são provavelmente a sua melhor aposta em reduzir o universo de ações, para que você possa encontrar uma que atenda ao seu estilo de negociação e tolerância ao risco. (Para mais, veja: Penny Stocks Explained.) Nota: Esta história foi criada com relatórios de Casey Murphy e Shobhit Seth.